Chociaż często myślimy o blockchainie jako o pojedynczej technologii, jest to warstwa technologii współpracujących ze sobą.
Warstwy nie są idealne. Gdy zaczynamy wchodzić na wyższe poziomy, w większości przypadków kompensujemy brak skalowalności za pomocą podstawowego łańcucha. To jest hack.
W tym przewodniku wyjaśnimy, czym są warstwy 2 i jak inwestorzy mogą myśleć o ostatecznych zwycięzcach wyścigu warstw 2, abyś mógł inwestować w dzisiejsze tokeny, które najprawdopodobniej wygrają w dłuższej perspektywie.
Kluczowe wnioski
- Protokół Layer-2 (L2) to dodatkowa struktura zbudowana na istniejącej, bezpieczniejszej sieci blockchain, aby uczynić ją bardziej dostępną.
- Zwiększają one wydajność transakcji poprzez odciążenie procesu od głównego łańcucha i mają bliskie podobieństwa do sieci komunikacyjnej SWIFT w TradFi.
- Inwestorzy mogą inwestować w tokeny tych projektów Layer-2, które mogą trzymać lub stawiać, aby zidentyfikować długoterminowych zwycięzców.
Czym są warstwy 2?
Technologia blockchain składa się z 4 warstw:
- Warstwa 0 (L0) obejmuje Internet i sprzęt wymagany do łączenia się i komunikowania w sieciach.
- Warstwa 1 (L1) odnosi się do podstawowej sieci blockchain, takiej jak Bitcoin lub Ethereum, koncentrując się na rejestrowaniu transakcji, tworzeniu konsensusu i utrzymywaniu bezpieczeństwa.
- Warstwa 2 (L2) koncentruje się na skalowaniu tych rozwiązań
- Warstwa 3 (L3) koncentruje się na hostowaniu aplikacji w celu promowania adopcji.
Warstwa 2 odnosi się do zestawu rozwiązań technologicznych zbudowanych na szczycie warstwy 1 w celu zmniejszenia wąskich gardeł (tj. aby pomóc bazowemu blockchainowi działać szybciej i taniej).
Opierają się one na łańcuchu bloków L1 w zakresie bezpieczeństwa i dostępności danych i zazwyczaj składają się z dwóch części: pakietów danych i warstwy protokołu. Podczas gdy pakiety danych reprezentują zakodowane i zdekodowane bity informacji, warstwa protokołu koncentruje się na przesyłaniu danych z jednego segmentu sieci do drugiego.
Podczas gdy warstwa 1 jest podstawą zdecentralizowanych finansów, rozwiązania blockchain warstwy 2 zostały zbudowane w celu poprawy skalowalności i kompatybilności z aplikacjami innych firm.
Na przykład Ethereum jest popularną warstwą 1, ale nie skaluje się dobrze. Dlatego też rozwiązania warstwy 2, takie jak Arbitrum, Optimism i Base, zostały stworzone, aby Ethereum działało szybciej i taniej.
Dlaczego warstwy 2 są ważne?
Wraz ze wzrostem liczby użytkowników blockchainów, rosną również ich problemy ze skalowalnością. Blockchainy warstwy 2 odpowiadają na te wyzwania, odciążając transakcje z głównego łańcucha i przetwarzając je oddzielnie. Sieci warstwy 2 zazwyczaj oferują
- Niższe opłaty: Protokoły warstwy 2 łączą transakcje poza łańcuchem w pojedynczą transakcję warstwy 1, zmniejszając obciążenie danych w sieci głównej przy jednoczesnym zachowaniu korzyści związanych z bezpieczeństwem i decentralizacją.
- Większa użyteczność: Pozwalając na wyższą przepustowość transakcji, projekty Layer-2 mogą poprawić wrażenia użytkownika, koncentrując się na zakresie i użyteczności w świecie rzeczywistym.
Layer-2 vs. SWIFT
Wyobraź sobie, że musisz wysłać pieniądze do obcego kraju na początku XX wieku. Musiałbyś użyć złotej lub srebrnej waluty, aby kupić weksel bankowy, który byłby honorowany za granicą. Weksel bankowy można było wysłać pocztą do osoby, do której chciało się wysłać pieniądze.
Kiedy w 1973 roku wynaleziono system SWIFT, proces przesyłania pieniędzy był powolny, zależny od indywidualnych kurierów i podatny na opóźnienia i straty.
SWIFT to skrót od The Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication i jest to podstawowa sieć przesyłania wiadomości dla płatności międzynarodowych. Do tej pory SWIFT pozostaje domyślnym standardem dla międzynarodowych przelewów pieniężnych i działa poprzez wysyłanie krytycznych informacji o transakcji z jednego banku do drugiego, w tym nazwy nadawcy, odbiorcy, kwoty transakcji i kursów wymiany walut.
Łańcuchy bloków warstwy 2 działają podobnie do SWIFT. Budują i ulepszają istniejącą infrastrukturę, aby ułatwić proces wysyłania pieniędzy. SWIFT reprezentuje scenariusz, w którym jeden blockchain warstwy 2 staje się podstawowym rozwiązaniem dla skalowalności – wszyscy będziemy korzystać z jednego systemu przesyłania wiadomości do interakcji z wiodącą siecią.
To powiedziawszy, kluczowe punkty również odróżniają Layer-2 od SWIFT. Rozwiązania Layer-2 są zdecentralizowane, co oznacza, że żaden organ centralny nie nadzoruje ich transakcji. SWIFT to scentralizowany system kontrolowany przez konsorcjum banków.
Ze względu na zaangażowanie wielu pośredników i rygorystyczne procesy TradFi, rozliczenie transakcji SWIFT trwa dłużej niż w przypadku ich blockchainowych odpowiedników.
Łańcuchy bloków najwyższej warstwy 2
Każdy typ warstwy 2 rozwiązuje inny punkt bólu. W zależności od wymagań łańcucha bloków lub użytkownika, jedno rozwiązanie warstwy 2 może być lepsze od innych.
- Kanały stanu: Kanał stanowy to rozwiązanie drugiej warstwy łańcucha bloków umożliwiające uczestnikom wykonywanie nieograniczonej liczby prywatnych transakcji poza łańcuchem. Jest to idealne rozwiązanie w sytuacjach, które wymagają częstych, dwukierunkowych transakcji, takich jak mikrotransakcje w grach i darowizny na żywo.
- Optymistyczne Rollupy: Aby szybciej przetwarzać transakcje, rozwiązania warstwy 2 mogą agregować wiele transakcji poza łańcuchem w jedną, zakładać, że są one domyślnie ważne i uruchamiać obliczenia tylko w przypadku sporu. W ten sposób działają optymistyczne roll-upy i są idealne dla DApps i platform DeFi.
- ZK Rollups: Rollupy zero-knowledge tworzą bezpieczniejsze blockchainy niż rollupy optymistyczne, kompresując dane transakcji, walidując transakcje poza łańcuchem i wysyłając te informacje do głównego łańcucha. Podobnie jak optymistyczne rollupy, ten typ Layer-2 jest idealny dla dapps i platform DeFi, oferując zwiększoną prywatność i wydajność.
- Plasma: Oferując najwyższy stopień bezpieczeństwa wśród typów Layer-2, łańcuchy plazmowe tworzą serię łańcuchów podrzędnych jako łańcuchów pomocniczych, które wspomagają główny blockchain weryfikacjami, połączonymi inteligentnymi kontraktami, które umożliwiają głównemu łańcuchowi kierowanie łańcuchami podrzędnymi.
- Łańcuchy boczne: Sidechains to niezależne łańcuchy bloków, które działają równolegle do głównego łańcucha bloków. Jest to idealne rozwiązanie dla aplikacji, które wymagają konfigurowalnych funkcji i niezależnego zarządzania od głównego łańcucha, przy jednoczesnym rozwiązywaniu operacji na warstwie podstawowej.
Gdzie wykorzystywane są łańcuchy bloków warstwy 2?
Ponieważ protokoły warstwy 2 rozszerzają możliwości i skalowalność centralnej sieci blockchain, umożliwiają one tym projektom znacznie łatwiejsze wspieranie (i zakłócanie) branż. Niektóre z tych branż obejmują:
- DeFi – Poprawa szybkości transakcji ma kluczowe znaczenie dla DeFi, zwłaszcza w handlu, gdzie terminowa realizacja stanowi różnicę między zyskami a stratami. Na przykład Loopring wykorzystuje ZK-Rollups, aby ułatwić swoim traderom szybkie transakcje i transfery.
- Dapps – Dzięki przetwarzaniu wsadowemu i zwiększonej interoperacyjności, dapps mogą przetwarzać więcej transakcji w wielu aplikacjach. Polygon to rozwiązanie skalowania warstwy 2, które pozwala dapps funkcjonować na różnych platformach blockchain bez uszczerbku dla wydajności.
- Mikropłatności – Ponieważ rozwiązanie warstwy 2 obniża średnie opłaty transakcyjne, mikropłatności są znacznie tańsze dla użytkowników. Ekosystemy gier i streamerzy na żywo mogą korzystać z tej funkcji do celów monetyzacji lub modeli płatności za użycie.
Perspektywy inwestorów dla Layer-2s
Historia technologii może dać nam pewne wskazówki co do tego, jak potoczy się wyścig Layer-2.
Zazwyczaj nowa technologia powoduje eksplozję nowych konkurentów (wyszukiwarek, serwisów społecznościowych itp.), którzy stopniowo łączą się w kilka scenariuszy:
- Monopol: Masz jedno dominujące rozwiązanie, które zdobywa większość udziału w rynku, ponieważ korzystanie z czegokolwiek innego staje się zbyt niewygodne. (Pomyśl o Google w wyszukiwarce).
W tym scenariuszu, jedna duża warstwa 2 zdominuje każdy z głównych blockchainów warstwy 1. (W tym scenariuszu obecnymi zwycięzcami byłyby Ethereum (ETH) i Polygon (MATIC), więc inwestorzy odpowiednio dostosowaliby swoje zakłady. - Oligopol: Masz dwa lub trzy dominujące rozwiązania, które skutecznie wypierają resztę rynku (pomyśl o Apple i Windows lub iPhone i Android).
W tym scenariuszu mogłoby przetrwać kilka warstw 2, z których każda oferowałaby znacznie inne korzyści dla deweloperów. Dla inwestorów zakładem na warstwę 1 nadal będzie prawdopodobnie Ethereum (ETH), ale na zakłady na warstwę 2 będzie jeszcze za wcześnie, aby to stwierdzić. - Przełomowa technologia: Czasami fundamentalna technologia zmienia się lub jest przełomowa. (Dyski twarde, CD-ROM-y, cyfrowe sklepy muzyczne itp.).
W tym scenariuszu żadna warstwa 2 może nie wygrać, ponieważ warstwa 1 znajdzie sposób, aby stać się bardziej skalowalną bez nich. Ethereum (ETH) byłoby w tym przypadku główną inwestycją długoterminową.
Na razie rozwiązania warstwy 2 stanowią wartość dodaną. Ale prawdopodobnie będzie to wynik typu „zwycięzca bierze wszystko” lub „zwycięzca bierze większość”. O ile oczywiście rozwiązania warstwy 1 nie ulegną znacznej poprawie, czyniąc warstwę 2 bezwartościową.
Wnioski dla inwestorów
Dla inwestorów rozwiązania warstwy 2 stanowią zarówno szanse, jak i wyzwania.
Inteligentny inwestor powinien zbadać różne cechy każdego rozwiązania warstwy 2, ale co ważniejsze, ich trakcję rynkową. Czy przyciągają one prawdziwych użytkowników – nie tylko inwestorów liczących na zrzut, ale prawdziwych użytkowników korzystających z nich i prawdziwych programistów rozwijających się na nich?
To wczesne dni dla Layer-2. W przyszłości albo się skonsolidują, albo staną się przestarzałe. Wysokiej jakości Layer-1, takie jak Ethereum, nadal są prawdopodobnie bezpieczniejszą inwestycją dla większości inwestorów.