Przyjęcie przez Ethereum modelu weryfikacji transakcji Proof-of-Stake (PoS) jest powszechnie uważane za sejsmiczną zmianę w świecie kryptowalut.
Od strony technicznej jest on ogólnie bardziej skalowalny, z niższymi opłatami transakcyjnymi i lepszą efektywnością energetyczną.
Od strony inwestycyjnej monety PoS pozwalają również zarabiać „odsetki” – czasami nazywane „zyskiem” – poprzez stakowanie.
W naszym zaktualizowanym przewodniku na 2024 r. przeanalizowaliśmy najlepiej radzące sobie monety stakingowe, które można dodać do swojego portfela kryptowalutowego (tj. te o najwyższych historycznych zyskach).
Czym jest staking?
Staking to proces, dzięki któremu inwestorzy mogą zdobywać nagrody, zastawiając określone kryptowaluty na długi czas. Aktywa kryptograficzne są wybierane do stakingu i blokowane, a dochód jest uzyskiwany podobnie jak odsetki na rachunku bankowym.
Nie wszystkie kryptowaluty są nagradzane za staking. Do stakingu nadają się tylko te tokeny, które wykorzystują mechanizm konsensusu „Proof-of-Stake”, takie jak te wymienione powyżej.
Staking jest atrakcyjną okazją dla właścicieli kryptowalut do uzyskania dodatkowego dochodu. Jest on popularny z następujących powodów:
- Większość inwestorów kryptowalutowych utrzymuje aktywa przez długi okres, często kilka lat. Staking pozwala na wykorzystanie tych bezczynnych środków.
- Roczny zysk ze stakingu jest często znacznie wyższy niż w przypadku utrzymywania walut fiducjarnych na stałych depozytach, rachunkach bankowych, a nawet obligacjach skarbowych.
- Staking jest dość elastyczny, z możliwością zablokowania środków na tygodnie, miesiące lub lata.
- Wszelkie nagrody uzyskane ze stakingu można odłożyć z powrotem na konto/węzeł, aby uzyskać odsetki składane.
Solana (SOL)
- RRSO: 7,21%
- Kapitalizacja rynkowa: 58 784 718 483 USD
- Współczynnik stakingu: 67%
- 1-roczny ROI: 532.8%
- Wynik BMJ: 4,0
Solana to blockchain PoS z dużym naciskiem na skalowalność. Jeden z najszybszych blockchainów na świecie, ten konkurent Ethereum szczyci się również wyjątkowo niskimi opłatami za gaz.
Ekosystem Solana jest również solidny, wspierając projekty DeFi, aplikacje Web3, NFT i nie tylko. Token SOL cieszył się szaloną jazdą w 2021 roku, osiągając w listopadzie rekordowy poziom 260 USD.
Cena SOL gwałtownie skorygowała się w 2022 r., szczególnie po katastrofie FTX. Jego bliskie powiązanie z założycielem FTX, Samem Bankmanem Friedem, spowodowało niemal całkowitą utratę wartości (ponad 94% do grudnia 2022 r.).
Jednak wycena Solany wzrosła o 532% od grudnia 2022 r., wyprzedzając nawet bitcoina w miarę ożywienia szerszej branży kryptowalut. Pozostaje jedną z najlepszych opcji do długoterminowego stakingu, a doskonałe APY jest oferowane na wszystkich głównych platformach stakingowych.
Zalety
- Zróżnicowany ekosystem z aplikacjami DeFi, NFT i Web3
- Bardzo niskie opłaty transakcyjne
- Jeden z 10 najbardziej wartościowych projektów blockchain
Wady
- Częste awarie sieci są poważnym problemem
Sui (SUI)
- RRSO: 3,59%
- Kapitalizacja rynkowa: 1 859 933 932 USD
- Współczynnik stakingu: 83%
- 1-roczny zwrot z inwestycji: 213,41%
- Wynik BMJ: 4
Uruchomiony w sierpniu 2022 r. jako sieć testowa, SUI to wysoce skalowalny blockchain warstwy 1, który koncentruje się na budowaniu przyjaznego dla użytkownika ekosystemu Web3. Od czasu ICO w kwietniu 2023 r. blockchain szybko przyciągnął uwagę rynku dzięki doskonałej wydajności sieci.
Sui wykorzystuje delegowany mechanizm konsensusu PoS do walidacji transakcji i utrzymania bezpieczeństwa sieci. W ciągu roku od uruchomienia token osiągnął kapitalizację rynkową w wysokości blisko 2 miliardów dolarów i imponujący zwrot z inwestycji w wysokości 213%.
Jednym z powodów błyskawicznego wzrostu Sui jest zespół stojący za projektem – Mysten Labs zostało założone przez ekspertów, którzy pierwotnie byli częścią inicjatyw blockchain Facebooka / Meta, takich jak Project Libra i Diem.
Dzięki swoim korzeniom w Diem, Sui jest powiązany z językiem programowania Move. Język ten, opracowany przez Facebooka, umożliwia programistom tworzenie wysoce wyrafinowanych i bezpiecznych zdecentralizowanych aplikacji na Sui.
Sui jest powszechnie okrzyknięty nadchodzącym rywalem Solany w branży blockchain. Przyszłość tego młodego projektu wygląda obiecująco ze względu na doskonałą wydajność sieci i szybko rozwijający się ekosystem Web3.
Zalety
- Innowacyjny blockchain warstwy 1
- Doskonała wydajność i skalowalność sieci
- Przenośny język programowania dla Dapps
- Ogromny zwrot z inwestycji w token od momentu uruchomienia
Wady
- Bardzo młody projekt
- Działa na zatłoczonym rynku
- Potrzebuje więcej programistów i użytkowników
Celestia
- RRSO: 14,50%
- Kapitalizacja rynkowa: 2 675 754 204 USD
- Współczynnik stakingu: 53%
- 1-roczny ROI: 56.05%
- Wynik BMJ: 3,50
Celestia to innowacyjna sieć blockchain skupiająca się na dostarczaniu deweloperom infrastruktury, która może być wykorzystywana do tworzenia nowych blockchainów. Twierdzi, że jest to pierwszy na świecie „blockchain dostępności danych”.
Z datą uruchomienia sieci głównej w październiku 2023 r., Celestia jest bardzo młodym projektem blockchain. W 2022 roku zespół stojący za Celestią wywołał falę na rynku, pozyskując 55 milionów dolarów od sponsorów takich jak Bain Capital i Polychain Capital.
Natywny token sieci nazywa się TIA. Podczas uruchamiania sieci głównej prawie 6% całkowitej podaży tokena (60 milionów TIA) zostało zrzucone do programistów, badaczy i innych adresów o wysokiej aktywności na Ethereum i powiązanych z nim rollupach.
W ciągu czterech miesięcy od uruchomienia token osiągnął już kapitalizację rynkową w wysokości 2,5 miliarda dolarów. TIA ma twardy limit w wysokości 1 miliarda i jest przeznaczony głównie do uiszczania opłat deweloperskich za różne rozwiązania w zakresie dostępności danych.
Może być również używany jako token do stakingu, dlatego Celestia znajduje się na naszej liście najlepszych tokenów do stakingu. Celestia znajduje się wysoko na tej liście pomimo niedawnej premiery ze względu na jasne perspektywy modułowego systemu dostępności danych.
Zalety
- Innowacyjny nowy blockchain dostępności danych
- Token jest dostępny w niskiej cenie
- Ma ogromny potencjał przyszłego wzrostu
- Skalowalny blockchain skierowany do deweloperów
Wady
- Wciąż bardzo nowy na rynku
- Powolny wzrost sieci
- Potrzeba więcej projektów, aby zbudować ekosystem
Cardano (ADA)
- RRSO: 3,06%
- Kapitalizacja rynkowa: 27 378 000 000 USD
- Współczynnik stakingu: 64%
- 1-roczny ROI: 131.5%
- Wynik BMJ: 3,0
Cardano było jednym z oryginalnych tokenów PoS w branży. W czasie, gdy Ethereum zmagało się z wysokimi opłatami za gaz i problemami ze skalowalnością, Cardano nosiło tytuł „zabójcy Ethereum” obok innych altcoinów, takich jak Solana.
Po znacznych wzrostach w 2021 roku, Cardano zostało złapane przez bessę w 2022 roku. Chociaż w 2023 r. odnotował jedne z najlepszych zwrotów w tej grupie, Cardano nie wydaje się mieć wielu ekscytujących perspektyw w perspektywie krótkoterminowej.
Chociaż jest to innowacyjny blockchain z inteligentnymi kontraktami i nowymi funkcjami, walczył o pokonanie adopcji lub ekosystemu Ethereum. A teraz, gdy Shapella kończy przejście Ethereum na PoS, perspektywy Cardano na wyprzedzenie go wyglądają w najlepszym razie na nikłe.
Po burzliwym 2023 roku, Cardano odnotowało imponujące zyski w 2024 roku. Jest to nadal tętniący życiem projekt, który kładzie duży nacisk na zrównoważony rozwój, lojalną społeczność i silny zespół programistów.
Na blockchainie znajduje się ponad 1000 aktywnych projektów, a zespół deweloperów tworzą same gwiazdy. Ogólnie rzecz biorąc, czekanie i obserwowanie wydaje się być najlepszą polityką dla inwestorów Cardano. Biorąc pod uwagę obecny stan branży, ADA jest realną opcją do długoterminowego stakingu.
Plusy
- Innowacyjny i bogaty w funkcje blockchain z ciągłymi aktualizacjami
- Token dostępny w niskiej cenie
- Ma potencjał wzrostu
- Duży nacisk na zrównoważony rozwój
Wady
- Silna konkurencja ze strony innych blockchainów PoS
- Szanse na wyprzedzenie ETH wyglądają na niewielkie
- Nie generuje wystarczającego szumu na rynku
Avalanche (AVAX)
- APY: 8,51%
- Kapitalizacja rynkowa: 16 416 140 596 USD
- Współczynnik stakingu: 59%
- 1-roczny ROI: 168.4%
- Wynik BMJ: 3,0
Avalanche, kolejny pretendent do tytułu „zabójcy Ethereum”, zyskał rozgłos, twierdząc, że jest najszybszą siecią blockchain na świecie. Wykorzystywała ona natywny protokół o nazwie Snow i podsieci, aby osiągnąć wysokie prędkości transakcji i niskie opóźnienia przy jednoczesnym zachowaniu skalowalności.
Od 2021 r. token AVAX utrzymuje się w pierwszej dziesiątce listy aktywów kryptograficznych pod względem kapitalizacji rynkowej. Moneta jest preferowaną opcją do stakingu ze względu na ograniczoną podaż, która może potencjalnie zwiększyć ceny.
Chociaż w 2022 r. AVAX mocno spadł, w 2023 r. udało mu się w pewnym stopniu odbić. Projekt zbudował strategiczne partnerstwa z dużymi firmami, takimi jak Deloitte, Amazon, Tencent i innymi podmiotami kryptowalutowymi i tradycyjnymi podmiotami finansowymi.
Pod wpływem tych wydarzeń baza użytkowników z codziennie aktywnymi adresami odnotowała ogromny wzrost o 85% w pierwszym kwartale 2023 r., wyprzedzając duże blockchainy, takie jak Ethereum, Bitcoin i BNB Chain.
Cena AVAX jest również zwyżkowa, ponieważ w 4. kwartale 2023 r. wzrosła o 483%. Sieć działa obecnie w 20 podsieciach, a kolejne 80 ma zostać uruchomionych w ciągu roku.
Od 2024 r. Avalanche znajduje się tuż poza pierwszą dziesiątką jako 11. największy blockchain w przestrzeni kryptowalutowej pod względem TVL. Nadal może okazać się doskonałą inwestycją długoterminową.
Zalety
- Ma ograniczoną podaż 720 milionów tokenów
- Popularny projekt z widocznością głównego nurtu
- Partnerstwa z AWS, Tencent, Mastercard i Deloitte
Wady
- Cena tokena uległa pewnym wahaniom w 2023 r.
- Był powiązany z projektem Terra-Luna
Ethereum (ETH)
- RRSO: 3,69%
- Kapitalizacja rynkowa: 421 707 073 845 USD
- Współczynnik stakingu: 26%
- 1-roczny ROI: 124.7%
- Wynik BMJ: 3,0
Naszym zdaniem Ethereum pozostaje projektem blockchain z najlepszymi perspektywami długoterminowymi. Dzięki bogatemu ekosystemowi inteligentnych kontraktów, aplikacji DeFi i deweloperów ma potencjał, by zdetronizować bitcoina i stać się najcenniejszą kryptowalutą na świecie.
Przejście Ethereum z tokena Proof-of-Work na model Proof-of-Stake w 2022 roku przyciągnęło uwagę inwestorów, którzy po udanej fuzji wpompowali tokeny o wartości 18 miliardów dolarów w staking ETH2.
Kolejne dobre wieści pojawiły się w kwietniu 2023 r. wraz z długo oczekiwaną aktualizacją Shanghai-Capella („Shapella”). Dzięki tej dużej aktualizacji sieci użytkownicy mogą w końcu wypłacić szacunkowo 34 miliardy dolarów postawionych ETH po raz pierwszy od grudnia 2020 roku. Odblokowany staking ma potencjał, aby otworzyć wrota przeciwpowodziowe, przyciągając więcej inwestorów i wprowadzając staking ETH do głównego nurtu.
Pomimo bessy w 2022 r., Ethereum odnotowało silne ożywienie w 2023 r., dzięki sukcesowi aktualizacji Shapella. Do końca roku wartość ETH wzrosła o 80%, dotrzymując kroku szerszemu ożywieniu na rynkach kryptowalut.
Tymczasem wymagania dotyczące stakingu solo są dość wysokie – zaczynają się od minimum 32 ETH. Na szczęście inwestorzy indywidualni z niższym budżetem mogą spojrzeć na pule stakingu ETH, takie jak Lido i Rocket Pool.
Plusy
- Przyszły potencjał wzrostu
- Token/blockchain o wysokiej użyteczności
- Pule stakingowe są łatwo dostępne
Wady
- Token ma nieograniczoną podaż
- Staking solo jest trudny i kosztowny
Polkadot
- APY: 11,82%
- Kapitalizacja rynkowa: 12 917 322 672 USD
- Współczynnik stakingu: 52%
- 1-roczny ROI: 67.8%
- Wynik BMJ: 2,5
Polkadot jest unikalny wśród blockchainów PoS, a jego ostatecznym celem jest połączenie wielu różnych blockchainów na centralnej platformie. W przeciwieństwie do innych głównych blockchainów, Polkadot nie cierpi z powodu wysoce dzielącego modelu aktualizacji „forka”. Zamiast tego, poszczególne blockchainy wewnątrz sieci mogą aktualizować się samodzielnie.
Dzięki innowacyjnemu założeniu, współpracy z innymi projektami i dużej kapitalizacji rynkowej, Polkadot może być dobrym blockchainem PoS do stakingu. Natywny token DOT jest również tokenem do stakingu i zarządzania.
W 2023 r. cena Polkadot utrzymywała się na stałym poziomie pomimo częstych wahań rynkowych. Podczas gdy ogólny popyt na token pozostaje letni, sieć blockchain była świadkiem przyspieszonej aktywności rozwojowej, z nowymi spadochronami i aktualizacjami forkless.
Wraz z wprowadzeniem nowych funkcji, takich jak Cross Consensus Message Format (XCM), Polkadot poprawił swoją kluczową propozycję wartości, jaką jest interoperacyjność między spadochronami i innymi systemami opartymi na konsensusie.
Skoncentrowana działalność rozwojowa na blockchainie jest ogólnie dobrym znakiem jego perspektyw. A zespół Polkadot z powodzeniem utrzymał ją pomimo kryptowalutowych bess. Dlatego też uważamy, że jest to doskonały token do długoterminowego stakingu.
Zalety
- Unikalny projekt blockchain wśród swoich odpowiedników PoS
- Wysoka kapitalizacja rynkowa
- Potencjał do wysokich zwrotów ze stakingu
Wady
- Misja zjednoczenia wszystkich blockchainów wydaje się niezwykle ambitna; czy jest realistyczna?
Tron (TRX)
- RRSO: 4,15%
- Kapitalizacja rynkowa: 12 370 425 670 USD
- Współczynnik stakingu: 51%
- 1-roczny ROI: 109.1%
- Wynik BMJ: 2,5
Tron to zdecentralizowana platforma do hostingu i udostępniania treści cyfrowych. Uruchomiony w 2017 roku przez Tron Foundation w Singapurze, Tron został zaprojektowany w celu wyeliminowania pośredników i połączenia twórców treści z ich odbiorcami na platformie blockchain.
Chociaż często krytykowano go za bycie kopią Ethereum, Tron zaczął nabierać rozpędu wśród handlowców kryptowalut ze względu na niższe opłaty transakcyjne i szybszą sieć.
Blockchain ma natywny token, Tronix lub TRX, używany do płacenia twórcom treści. TRX doznał 50% spadku w 2022 r., przy czym największe straty nastąpiły natychmiast po upadku FTX.
W 2023 r. token TRX wykazywał solidny wzrost, z niskim 109% wzrostem wartości rok do roku. Sieć odnotowała również 54% wzrost liczby kont. Ten token ma przed sobą długą drogę, ale biorąc pod uwagę jego unikalną misję i aktywny zespół programistów, jest to przyzwoita opcja do długoterminowego stakingu.
Plusy
- Koncentracja na lukratywnej przestrzeni treści cyfrowych/rozrywki
- Delegowany system PoS sprawia, że jest to wysoce zdecentralizowany blockchain
- Doskonała optymalizacja sieci zapewnia dużą szybkość transakcji
Wady
- Silna konkurencja w przestrzeni kryptowalut PoS
- Założyciel jest bardzo kontrowersyjną postacią
Aptos
- RRSO: 7,00%
- Kapitalizacja rynkowa: 4 502 132 927 USD
- Współczynnik stakingu: 82%
- 1-roczny zwrot z inwestycji: 8.79%
- Wynik BMJ: 2,5
Podobnie jak Sui, Aptos to kolejna sieć blockchain zrodzona z nieudanego projektu Diem Facebooka. Jest to blockchain warstwy 1 skupiający się na wysokiej skalowalności i niemal natychmiastowym czasie transakcji. Blockchain został zbudowany przy użyciu języka programowania Move firmy Meta i został uruchomiony w październiku 2022 roku.
Wysoce modułowy blockchain może wykonywać równoległe transakcje i obsługuje sharding, co czyni go kolejną siecią, która może stać się „zabójcą Solana”. Od momentu uruchomienia, Aptos Labs odnotowało kilka znaczących osiągnięć, w tym partnerstwo z Google Cloud i Microsoft.
Aptos to blockchain PoS z bizantyjską odpornością na błędy, podobnie jak wiele innych. Token APT został uruchomiony z początkową podażą 125 milionów, z czego 51% przydzielono społeczności, 13,48% inwestorom, 19% głównym współpracownikom i 16,5% Fundacji Aptos.
Od 2024 r. APT odnotowało jedynie skromny roczny zwrot z inwestycji w wysokości 8,79% swojej wartości. Roczna stawka APY pozostaje wyższa niż u konkurencji i wynosi 7%. Istnieją jednak poważne wątpliwości co do długoterminowej rentowności projektu; wielu postrzega go jako szumny projekt uruchomiony przez jego założycieli.
Tylko czas pokaże, czy Aptos może wyrzeźbić własną przestrzeń w wysoce konkurencyjnej przestrzeni blockchain. Dzięki przystępnej cenie i przyzwoitemu APY, APT pozostaje dość przyzwoitą opcją stakingu.
Binance Coin (BNB)
- APY: 2,31%
- Kapitalizacja rynkowa: 62 585 888 575 USD
- Współczynnik stakingu: 14%
- 1-roczny ROI: 44.9%
- Wynik BMJ: 2,0
Binance Coin wystartował jako token ERC-20 wydany na Ethereum przed uruchomieniem blockchaina Binance Chain (BNB Beacon Chain i Binance Smart Chain). Moneta została zaprojektowana w celu pokrycia opłat transakcyjnych i innych wydatków poniesionych na giełdzie Binance.
Od tego czasu BNB rozszerzył się z tokena giełdowego i jest obecnie integralną częścią ekosystemu Binance. Jego pierwszy łańcuch, BNB Beacon, wykorzystuje mechanizm konsensusu znany jako Proof-of-Staked Authority (PoSA) do walidacji transakcji. PoSA łączy algorytmy konsensusu Delegated Proof-of-Stake (DPoS) i Proof-of-Authority (PoA).
Ponieważ Binance jest wiodącą firmą kryptowalutową na świecie, postrzegamy BNB jako proxy dla inwestowania w akcje Binance. Token miał szczególnie trudny rok 2022, ponieważ ogólny rynek niedźwiedzi został spotęgowany przez wiadomości o dochodzeniach prowadzonych przez amerykańskie organy regulacyjne w sprawie domniemanych naruszeń zasad SEC i innych przepisów finansowych.
Po spadku do najniższego poziomu 186 USD w czerwcu 2022 r., token odnotował znaczne ożywienie pod koniec roku. Pod koniec 2023 r. kurs BNB wynosił 230 USD, wciąż około 65% poniżej swoich rekordowych poziomów.
Blockchain ma silne podstawy. Jest jednak powstrzymywany przez chmurę ryzyka regulacyjnego ze strony wielu agencji w USA, w tym DoJ, CFTC i SEC. Binance musi z powodzeniem wynegocjować wyjście z poważnych sankcji, aby token miał świetlaną przyszłość.
Plusy
- BNB ma unikalną politykę spalania
- Jeden z najlepszych tokenów użytkowych
- Niskie opłaty i szybkie transakcje
Wady
- Znaczące bieżące ryzyko regulacyjne
Jak działa staking?
Staking jest generalnie procesem demokratycznym. Chociaż najdrobniejsze szczegóły mogą się znacznie różnić w zależności od łańcucha bloków, podstawowy proces jest taki sam – każdy może postawić środki, jeśli ma następujące rzeczy:
- Odpowiednią kryptowalutę. Niektóre łańcuchy bloków mają minimalny limit kwalifikacyjny, aby zostać walidatorem.
- Specjalistyczny system komputerowy do przeprowadzania walidacji bez żadnych przerw, najlepiej 24×7.
- Wiedza techniczna umożliwiająca konfigurację i optymalizację węzła walidatora, ograniczenie przestojów i zapewnienie bezpieczeństwa sieci.
Większość z tych wymagań jest poza zasięgiem przeciętnego inwestora indywidualnego. Na przykład, aby zostać walidatorem w sieci ETH 2.0, musisz zaangażować 32 ETH w blockchain. Do tego dochodzą kwestie techniczne związane z uruchomieniem węzła.
Na szczęście istnieją inne, prostsze sposoby na rozpoczęcie stakingu. Główne scentralizowane giełdy zazwyczaj prowadzą pule stakingowe – węzły serwerów, które agregują wielu mniejszych inwestorów, aby zwiększyć szanse na walidację bloku i zdobycie nagród kryptowalutowych. Jednym z szybkich i łatwych sposobów na rozpoczęcie jest program Coinbase Earn.
Pule stakingowe mają niskie bariery wejścia. Możesz zacząć od zainwestowania zaledwie kilku odpowiednich tokenów. Oferują one również różne okresy blokady, od kilku dni do kilku miesięcy. Nie potrzebujesz żadnej specjalistycznej wiedzy technicznej, aby dołączyć do puli stakingowej.
Po dołączeniu do puli stakingu można wybrać okres trwania – zazwyczaj dłuższy okres obiecuje większe zyski. Niektóre pule mają okres blokady – nie możesz uzyskać dostępu ani wypłacić swoich monet do końca tego okresu.
Sieć zacznie wypłacać nagrody za staking w określonym czasie. Nagrody mogą być wypłacane codziennie/tygodniowo/miesięcznie lub kwartalnie, w zależności od zasad blockchaina lub puli stakingu.
Możesz wypłacić te nagrody lub dodać je do istniejących, aby zwiększyć swoje przyszłe zarobki. Nazywa się to procentem składanym, który może odgrywać decydującą rolę w zwiększaniu dochodów ze stakingu.
Czego szukać w monetach PoS
Rozważając inwestycję w monety PoS, musisz starannie wybrać swoją inwestycję. Zwróć uwagę na co najmniej pięć poniższych czynników:
- Kapitalizacja rynkowa i wolumen obrotu: Projekty blockchain o ugruntowanej pozycji, takie jak Ethereum, Solana i Avalanche, są mniej narażone na porzucenie w przyszłości w porównaniu z niejasnymi projektami o niskiej kapitalizacji rynkowej i wolumenie obrotu.
- Minimalne wymagania dotyczące stakingu: Zostanie walidatorem solo nie jest łatwe, zwłaszcza w niektórych większych blockchainach, takich jak Ethereum. Może być wymagane postawienie blisko 100 000 USD, w zależności od ceny rynkowej kryptowalut. Taka konfiguracja nie jest dla każdego.
- Prostota/intuicyjność konfiguracji: Niektóre konfiguracje stakingu wymagają od inwestorów instalacji drogiego sprzętu lub zaawansowanej wiedzy technicznej na temat systemów sieciowych. Na przykład, do uruchomienia węzła Solana potrzeba co najmniej 256 GB pamięci RAM i 16-rdzeniowych systemów.
- Staking Yield: Niezależnie od tego, czy jesteś zainteresowany uruchomieniem węzła walidatora, czy też dołączeniem do puli stakingowej, oczekiwany yield jest często decydujący. Być może najbardziej oczywisty wskaźnik związany ze stakingiem, który określa, ile można zarobić na swojej inwestycji.
- ROI: Sam procent yield nie mówi wszystkiego. ROI jest istotnym wskaźnikiem, który informuje o przewidywanej wartości w dolarach zwrotów ze stakingu. ROI jest zwykle obliczany dla określonego okresu, na przykład jednego roku.
- Podstawowa zasada jest następująca: inwestuj w token, ponieważ uważasz, że jest to aktywo wysokiej jakości w perspektywie długoterminowej, a nie tylko dlatego, że otrzymujesz krótkoterminową nagrodę za staking.
Dlaczego ROI zamiast APY?
Nigdy nie powinieneś wybierać tokena do stakingu wyłącznie na podstawie obietnicy wysokiego APY. Wynika to ze zmienności ceny tokena bazowego: pierwotnej inwestycji.
Jeśli wartość tego tokena pozostała taka sama przez cały okres stakingu, możesz oprzeć swoją decyzję wyłącznie na APY. Jednak rzadko się to zdarza w bardzo zmiennym świecie kryptowalut. Ceny mogą drastycznie wzrosnąć lub spaść w ciągu kilku dni.
Oto przykład tego, jak może to wpłynąć na Twoje zyski
Rozważmy dwa tokeny, A i B, o następującej charakterystyce:
- Token A kosztuje 10 USD i ma atrakcyjną RRSO w wysokości 30%.
- Token B kosztuje 10 USD i ma niższą RRSO w wysokości 5%.
Kupujesz po 100 tokenów tokena A i B, wydając 1000 USD na każdy z nich. Na koniec okresu stakingu (jeden rok) będziesz mieć 130 tokenów A i tylko 105 tokenów B.
Wyobraźmy sobie jednak sytuację, w której cena obu tokenów uległa zmianie (co nastąpi):
- Jeśli cena tokena A wzrosła nieznacznie do 15 USD, masz teraz 1950 USD, czyli zysk w wysokości prawie 100%.
- Ale jeśli token B zyskał na wartości i teraz kosztuje 30 USD, będziesz miał 3150 USD, potroisz swoją pierwotną inwestycję.
Twoje inwestycje w kryptowaluty są warte tylko pieniędzy, które otrzymasz, gdy sprzedasz je na giełdzie. Właśnie dlatego należy spojrzeć na ROI, który uwzględnia cenę tokena.
Jeśli dysponujesz nominalnym APY tokena PoS i jego historycznymi cenami, możesz samodzielnie wykonać obliczenia ROI. Podstawowy wzór to:
ROI = [k * (1 + RR) -1] * 100
Tutaj k jest współczynnikiem zmiany ceny, a 1 + RR jest nominalnym współczynnikiem rentowności.
Oto przykład, który pomoże to wyjaśnić: Ethereum ma nominalną rentowność około 4,08%, nie uwzględniając odsetek składanych. Aby obliczyć współczynnik zmiany ceny k, spójrzmy na cenę tokena w odstępie 12 miesięcy:
- Cena ETH w dniu 1 sierpnia 2021 r. – 2530 USD
- Cena ETH w dniu 31 lipca 2022 r. – 1695 USD
- k = 1695/2530 = 0.669
Jeśli nominalna rentowność wynosi 4,08%, RR wynosi 0,0408, a 1+RR wynosi 1,0408, to korzystając z pełnego wzoru otrzymujemy:
ROI = (0,669 * 1,0408 – 1) * 100
= (0.696 – 1) * 100 = -0.304 * 100 = -30.4%
Odblokuj większy zysk dzięki Restakingowi
Dzięki podstawowemu stakingowi można odblokować tylko jeden strumień pasywnego dochodu. Istnieje jednak inna opcja – dzięki nowatorskiej koncepcji zwanej restakingiem, możesz wielokrotnie stakować token, aby zdobyć dodatkowe nagrody.
Restaking to proces stakowania zarówno Ethereum, jak i innego protokołu. Twoje ETH jest używane do jednoczesnego zabezpieczenia obu sieci i zdobycia podobnych nagród.
Jest to możliwe przede wszystkim dzięki protokołowi o nazwie EigenLayer. Zbudowany w sieci Ethereum, działa jako pośrednik, który zapewnia innym blockchainom warstwy 2 łatwy dostęp do sieci walidatora Ethereum.
EigenLayer oferuje obecnie dwa główne sposoby na odzyskanie ETH:
- Jeśli uruchomiłeś węzeł walidatora z 32 ETH, możesz odzyskać te 32 ETH bezpośrednio na EigenLayer
- Jeśli postawiłeś ETH na platformie płynnego stakingu, takiej jak Lido lub Rocketpool, możesz użyć tokena stETH lub rETH, który otrzymasz na EigenLayer.
Możesz stakować te tokeny w różnych protokołach lub Dapps na EigenLayer i zdobywać dodatkowe nagrody za swój wysiłek.
Ponieważ posiadanie węzła walidatora wymaga co najmniej 32 ETH, trasa płynnego stakingu może być najłatwiejszą opcją dla większości entuzjastów kryptowalut. Oto szybki proces krok po kroku przywracania ETH za pomocą protokołów płynnego stakingu, takich jak Lido:
- Kiedy stawiasz 0,5 ETH na Lido, otrzymujesz 0,5 tokena stETH (w RocketPool płynne tokeny nazywane są rETH).
- Następnie otwórz aplikację EigenLayer i podłącz swój portfel kryptowalutowy.
- Znajdź stETH na liście tokenów i ustaw kwotę, którą chcesz odzyskać.
- Zatwierdź transakcję, aby przenieść tokeny z portfela na platformę EigenLayer.
- Przywrócone tokeny zaczną teraz zdobywać nagrody na EigenLayer. Jest to dodatek do nagród za stakowanie, które otrzymujesz na Lido.
Jak zawsze, przed dokonaniem jakichkolwiek inwestycji kryptowalutowych należy sprawdzić szczegóły protokołu. Jak każda inna okazja inwestycyjna, restaking wiąże się z kilkoma rodzajami ryzyka. Największym dla restakerów jest slashing – wszelkie błędy w oprogramowaniu lub złośliwe działania stakera mogą skutkować 50% karą (lub więcej) za postawione tokeny ETH.
Wnioski dla inwestorów
Ponieważ nowe i istniejące łańcuchy bloków dążą do zwiększenia wydajności i zrównoważonego rozwoju, monety Proof-of-Stake mogą być solidną inwestycją długoterminową. Pozwalają one zarabiać na aktywach, które w przeciwnym razie byłyby uśpione.
Nigdy nie inwestuj w token stakingowy, chyba że zasadniczo wierzysz w bazowy projekt. Stopy zwrotu ze stakingu często się zmieniają, więc długoterminowy potencjał inwestycji bazowej powinien być Twoim głównym zmartwieniem: nagrody za staking to tylko wisienka na torcie.